民生证券股份有限公司邓永康,王一如,林誉韬,朱碧野近期对隆基绿能进行说统一发布了说合申诉《2024年三季报点评：24Q3蚀本环比收窄，坚决BC手艺朝上布局》，本申诉对隆基绿能给出买入评级，现时股价为19.01元。

　　隆基绿能(601012)　　事件：2024年10月30日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司终了收入585.93亿元，同比-37.73%；终了归母净利润-65.05亿元，同比-155.62%；终了扣非净利-64.88亿元，同比-156.35%。　　24Q3公司终了收入200.64亿元，同比-31.87%，环比-3.79%；终了归母净利润-12.61亿元，同比-150.14%，环比+56.40%；终了扣非净利-12.12亿元，同比-149.37%，环比+57.60%，蚀本环比收窄。　　盈利阶段性承压，24Q3蚀本环比收窄。2024年以来，受光伏行业供需错配的捏续影响，光伏各格式家具价钱均大幅下降，公司出现阶段性谋略事迹蚀本。公司把柄阛阓变化政策性养息出货，2024年1-9月终了硅片出货82.80GW（其中对外售售35.03GW），同比下降4.22%，单晶电板对外售售4.16GW，组件出货量51.23GW（其中BC组件销量13.77GW），同比增长17.70%。24Q3公司蚀本环比收窄，24Q3公司毛利率为8.60%，环比普及1.99pct；24Q3公司计提钞票减值损失7.74亿元，环比大幅收窄，主要因产业链价钱波动趋缓。　　坚决BC手艺朝上布局，HPBC2.0家具上风突显。公司坚决BC手艺朝上布局，终了高效HPBC2.0手艺紧要冲破，电板量产效果26.6%，基于高品性泰睿硅片和HPBC2.0电板手艺，公司已连续推出纠合式Hi-MO9组件和分裂式Hi-MO X10组件家具，组件量产效果最高达24.8%，为全行业可界限化量产效果最高的家具，发电性能、可靠性等手艺性能全面大幅朝上行业。当今BC组件已被纳入国内大容量集采招标，公司HPBC2.0家具的高效可靠价值突显，场景家具矩阵逼迫完善，公司将稳步推动HPBC二代产能修复，加大阛阓征战力度，推动BC家具阛阓浸透率快速普及。　　稳步推动BC产能修复，好意思国组件工场已投产。收尾23年末，公司自有硅片产能达到170GW，电板产能达到80GW，组件产能达到120GW。跟着西咸一期12.5GW电板和铜川12GW电板等BC二代状貌修复和产能校阅状貌推动，HPBC2.0家具将于2024年底参预界限上市，瞻望2025年底前公司BC产能将达到70GW（其中HPBC2.0产能约50GW），2026年底国内电板基地野心一齐移动至BC家具。2024H1，公司已终了北好意思区域出货顺畅达关，好意思国5GW组件工场一经淡雅投产，对北好意思地区业务开拓变成了有劲支柱。　　投资提倡：咱们瞻望公司24-26年营收为804.93/1157.92/1426.42亿元，归母净利润为-75.82/54.04/82.43亿元，以11月1日收盘价为基准，25-26年对应PE为27X/17X，公司坚捏互异化竞争，捏续进行家具升级迭代，深化世界化产能布局，看守“推选”评级。　　风险提醒：卑劣需求不足预期，阛阓竞争加重，产业链降价导致减值损失等。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据狡计，中信建投证券任佳玮说合员团队对该股说合较为深远，近三年预测准确度均值为75.35%，其预测2024年度包摄净利润为蚀本60.09亿。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增捏评级3家；以前90天内机构主义均价为16.59。

以上推当作本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。